บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) (GULF) ประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้นกู้วงเงินรวม 35,000 ล้านบาท โดยได้รับการตอบรับอย่างดีจากนักลงทุนสถาบัน (Institutional Investors) และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ (High Net Worth) มียอดจองซื้อรวม 49,507 ล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 1.4 เท่าของมูลค่าที่เสนอขาย (Oversubscription) สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อศักยภาพและความแข็งแกร่งของบริษัท แม้ตลาดการเงินทั่วโลกยังเผชิญกับความผันผวนจากสถานการณ์สงคราม ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก และแรงกดดันจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

นางสาวยุพาพิน วังวิวัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงิน บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า การเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ถือเป็นอีกหนึ่งดีลที่มีความท้าทาย เนื่องจากสภาวะตลาดโลกในปัจจุบันมีความผันผวนจากสถานการณ์สงคราม ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Government Bond Yield) ในหลายประเทศ รวมถึงประเทศไทย มีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม หุ้นกู้ของบริษัทฯ ยังได้รับการตอบรับอย่างดีจากนักลงทุน ด้วยยอดจองซื้อรวมสูงกว่า 1.4 เท่าของมูลค่าที่เสนอขาย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัท

สำหรับหุ้นกู้ที่เสนอขายในครั้งนี้เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ รวม 4 ชุด มูลค่ารวม 35,000 ล้านบาท มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เฉลี่ย 2.36% ต่อปี และมีอายุเฉลี่ย 6.4 ปี โดยประกอบด้วย

• หุ้นกู้ชุดที่ 1 อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 1.73% ต่อปี มูลค่า 3,350 ล้านบาท

• หุ้นกู้ชุดที่ 2 อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.15% ต่อปี มูลค่า 14,250 ล้านบาท

• หุ้นกู้ชุดที่ 3 อายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.57% ต่อปี มูลค่า 10,400 ล้านบาท

• หุ้นกู้ชุดที่ 4 อายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.80% ต่อปี มูลค่า 7,000 ล้านบาท

ทั้งนี้ บริษัทได้เสนอขายหุ้นกู้ชุดที่ 1 ให้แก่นักลงทุนสถาบัน และนักลงทุนรายใหญ่ที่มิใช่บุคคลธรรมดา ส่วนหุ้นกู้ชุดที่ 2–4 เสนอขายให้แก่นักลงทุนสถาบันและ/หรือนักลงทุนรายใหญ่ ระหว่างวันที่ 17–19 มีนาคม 2569 และออกหุ้นกู้ในวันที่ 20 มีนาคม 2569 โดยมีธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ในครั้งนี้

นางสาวยุพาพิน กล่าวเพิ่มเติมว่า บริษัทขอขอบคุณนักลงทุนทุกท่านที่ให้ความไว้วางใจในหุ้นกู้ของบริษัท และขอขอบคุณผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ร่วมทั้ง 5 สถาบันที่มีบทบาทสำคัญในการผลักดันการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ให้ประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี ทั้งนี้ เงินที่ได้จากการระดมทุนดังกล่าวส่วนหนึ่งจะนำไปใช้ชำระคืนตราสารหนี้ที่ครบกำหนด รวมถึงชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน ซึ่งการออกหุ้นกู้ในครั้งนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถบริหารต้นทุนทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น และคาดว่าจะช่วยลดภาระดอกเบี้ยได้ประมาณ 200–250 ล้านบาทต่อปี สำหรับเงินส่วนที่เหลือ บริษัทจะนำไปใช้รองรับการขยายการลงทุนในอนาคต โดย GULF ยังคงมุ่งเน้นการขยายธุรกิจพลังงานหมุนเวียนทั้งในและต่างประเทศ ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงโซลูชันด้าน AI เพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านของกลุ่มบริษัท สู่การเป็นองค์กรที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างเต็มรูปแบบ ควบคู่กับการสร้างการเติบโตในธุรกิจดิจิทัล ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจ Data Center และ Cloud เพื่อสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว

GULF Successfully Issues THB 35 Billion in Debentures with 1.4x Oversubscription, Reflecting Strong Investor Confidence Amid Global Market Volatility and War Tensions

Gulf Development Public Company Limited (GULF) has successfully completed a THB 35 billion debenture issuance, while receiving robust demand from institutional investors and/or high-net-worth investors. GULF received strong interest from various groups of investors during the bookbuilding process, reaching total demand of THB 49,507 million, or approximately 1.4 times over the target issue size. This strong outcome highlights strong investor confidence in GULF’s growth potential and financial strength, despite ongoing volatility in global financial markets caused by wars, global economic uncertainty, and geopolitical pressures.

Ms. Yupapin Wangviwat, Chief Financial Officer of GULF, stated that the debenture issuance was a challenging transaction given the current global market environment, where geopolitical tensions have created persistent volatility in the government bond yields in many countries, including Thailand. Nevertheless, the overwhelming demand for the GULF’s debenture, at approximately 1.4 times oversubscription amount, is a clear demonstration of the market’s’ strong confidence in GULF.

The registered, unsubordinated and unsecured debentures with debenture holders’ representative with a total issue size of THB 35 billion will be issued in 4 tranches with an average fixed coupon rate of 2.36% per annum, and an average tenor of 6.4 years, detailed as follows;

• Tranche 1: 3-year tenor, coupon rate 1.73% per annum, amount THB 3.35 billion
• Tranche 2: 5-year tenor, coupon rate 2.15% per annum, amount THB 14.25 billion
• Tranche 3: 7-year tenor, coupon rate 2.57% per annum, amount THB 10.40 billion
• Tranche 4: 10-year tenor, coupon rate 2.80% per annum, amount THB 7.00 billion

GULF offered Tranche 1 exclusively to institutional investors and high-net-worth investors that are not individuals, while Tranches 2-4 were offered to institutional investors and/or high-net-worth investors. The subscription period took place during 17-19 March 2026 and issued on 20 March 2026. The Company appointed Bangkok Bank Public Company Limited, Krungthai Bank Public Company Limited, KASIKORNBANK Public Company Limited, Siam Commercial Bank Public Company Limited and Kiatnakin Phatra Securities Public Company Limited as Joint Lead Arrangers for this debenture offering.

Ms. Yupapin further added that GULF would like to thank all investors for their continued confidence in the Company’s debentures, as well as the five joint lead arrangers for their key role in the successful offering of this issuance. The proceeds from the debentures will be used in part to repay maturing debentures and loans from financial institutions. This issuance will enable GULF to manage its cost of funds more efficiently and is expected to reduce interest expenses by approximately THB 200–250 million per year. The remaining proceeds will be used to support future investment expansion. GULF will continue to focus on expanding its renewable energy business both domestically and internationally, as well as infrastructure projects and AI solutions to support the Group’s transition towards becoming a fully AI-driven organization. At the same time, GULF aims to drive growth in its digital business, particularly in data center and cloud businesses, to support its sustainable long-term growth.

————————————————————